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- 發(fā)布時間2020-02-22 18:35
- 發(fā)布人金彩集團
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過去20年我國經(jīng)濟快速增長，投融資需求旺盛，金融業(yè)得以蓬勃發(fā)展。然而，高速擴張的同時，不僅實體經(jīng)濟的杠桿率迅速攀升，金融業(yè)也有“脫實向虛”的風險。
我們相信，在國家倡導金融支持實體經(jīng)濟的當下，專注服務于產(chǎn)業(yè)、幫助產(chǎn)業(yè)發(fā)展的傳統(tǒng)金融機構將收獲巨大的發(fā)展機遇。此外，產(chǎn)業(yè)金融、混業(yè)經(jīng)營等新金融服務模式，也將培育出一批新興金融機構，使行業(yè)更趨于多元化，蘊藏了更廣闊的發(fā)展空間。
在宏觀經(jīng)濟和金融體系環(huán)境的影響下
產(chǎn)業(yè)金融迅速崛起
近年來，我國實體經(jīng)濟結構性供需失衡、金融和實體經(jīng)濟失衡和房地產(chǎn)和實體經(jīng)濟失衡已成為宏觀經(jīng)濟三大結構性失衡問題。
金融業(yè)脫實向虛使企業(yè)的資金需求未能有效滿足。盡管國家不斷給予政策支持，中小微企業(yè)的融資難問題始終未得到解決。在科技賦能的浪潮下，中小微企業(yè)客戶的需求促使金融機構提升定制化管理能力，形成更有效的產(chǎn)業(yè)金融服務市場。
傳統(tǒng)金融機構在經(jīng)歷野蠻式生長后，業(yè)務模式局限性逐漸凸顯，金融服務實體經(jīng)濟的能力亟待提升。產(chǎn)業(yè)金融的崛起為金融服務實體經(jīng)濟提供了新的手段和方式。
多層次的投融資需求以及新的競爭環(huán)境，
為產(chǎn)業(yè)金融帶來新機遇
伴隨我國企業(yè)日益增長的多層次融資需求、大量中小微企業(yè)亟待滿足的貸款需求以及科技創(chuàng)新帶來的金融機構創(chuàng)新需求，產(chǎn)業(yè)金融服務可以在“回歸服務實體經(jīng)濟本源，主動防范化解金融風險”中大顯身手。
在企業(yè)發(fā)展過程中，實體產(chǎn)業(yè)不斷分化出細分產(chǎn)業(yè)金融需求，從單一貨幣結算及存貸款需求向直接融資、國際金融、風險管理、資產(chǎn)保值增值等多樣化需求轉變。
除此之外，面對激烈的同業(yè)競爭，產(chǎn)業(yè)企業(yè)需要借助外力來找準定位，制定中長期規(guī)劃，實現(xiàn)差異化發(fā)展；通過科技化手段提升運營管理效率。這既給金融在服務新時代經(jīng)濟發(fā)展方面提出了新要求，也給產(chǎn)業(yè)金融的發(fā)展帶來了新機遇。
產(chǎn)業(yè)金融新邏輯：產(chǎn)業(yè)是根本，金融是手段，共贏是結果，向生態(tài)圈模式演進
傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與金融機構的合作是金融機構為產(chǎn)業(yè)提供金融服務，金融機構的產(chǎn)品類別、審核周期、服務方式等更適合服務于大型企業(yè)和大項目。然而，面臨金融賦能產(chǎn)業(yè)的政策導向、細分產(chǎn)業(yè)的金融需求和產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求，金融與產(chǎn)業(yè)也逐步進入了深度交融的階段并呈現(xiàn)出新時期的特點。
產(chǎn)業(yè)金融的演進歷程從最初傳統(tǒng)的金融服務模式到產(chǎn)業(yè)鏈金融模式，進一步轉變?yōu)楫a(chǎn)融生態(tài)圈模式，迎來了戰(zhàn)略布局變化、商業(yè)思維變化和經(jīng)營主體變化。產(chǎn)業(yè)與金融持續(xù)深度融合，形成產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)共創(chuàng)，最終鍛造出“產(chǎn)業(yè)是根本，金融是手段，共贏是結果”的產(chǎn)業(yè)金融新邏輯。
直接面向單點客戶的傳統(tǒng)金融服務模式。
延產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局的產(chǎn)業(yè)鏈金融模式。
以產(chǎn)業(yè)為核心，以平臺為拓展方式的產(chǎn)融生態(tài)圈模式。以支持產(chǎn)業(yè)、服務產(chǎn)業(yè)的方式，開展金融撮合乃至金融業(yè)務，通過平臺化方式集合商流、物流、資金流、信息流，并通過科技手段實現(xiàn)線上化發(fā)展。
產(chǎn)業(yè)金融的未來：
呈現(xiàn)科技化、資本化、垂直化、生態(tài)化四大趨勢
1. 科技化：
科技是產(chǎn)融升級的加速器
隨著人民銀行印發(fā)《金融科技(FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019-2021年)》，金融科技越來越成為產(chǎn)業(yè)和金融企業(yè)開展業(yè)務的重要手段。在科技驅動產(chǎn)業(yè)金融的同時，打造具有競爭力的服務和助推產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級，是我國提升綜合國力、邁向科技強國的必由之路。
以iABCDE（物聯(lián)網(wǎng)IOT、人工智能AI、區(qū)塊鏈Block Chain、云計算Cloud、大數(shù)據(jù)Big Data、邊緣計算Edge Computing）為代表的新興技術在金融創(chuàng)新中扮演重要角色，驅動產(chǎn)業(yè)金融在各環(huán)節(jié)實現(xiàn)新突破，成為踐行普惠金融、發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的新引擎。
通過金融科技手段進行產(chǎn)業(yè)賦能和數(shù)據(jù)打通（如數(shù)據(jù)信息、業(yè)務信息、場景信息等），使產(chǎn)品服務更加智能、場景結合更加緊密、數(shù)據(jù)價值更加凸顯，不斷催生新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式，為金融發(fā)展提供源源不斷的創(chuàng)新活力。
2. 資本化：
資本將成為連接產(chǎn)業(yè)與金融的紐帶
在產(chǎn)業(yè)金融中，資本不僅是獲利手段，它還幫助產(chǎn)業(yè)金融企業(yè)形成了與合作伙伴間的關系紐帶，在共贏的目標下實現(xiàn)整體共同發(fā)展和價值增值。如今國內(nèi)股權投資呈現(xiàn)井噴態(tài)勢，產(chǎn)業(yè)金融企業(yè)紛紛將資本作為實現(xiàn)產(chǎn)融結合的重要手段。
“兵馬未動，糧草先行”，經(jīng)濟轉型的當務之急就是融資方式的轉型。如今國內(nèi)經(jīng)濟正面臨騰籠換鳥、產(chǎn)業(yè)升級，股權投資正是轉型的重要動力。
在產(chǎn)業(yè)金融領域開展股權投資的內(nèi)生驅動因素有三點，包括資本驅動維系紐帶、收益資本化和完善產(chǎn)業(yè)價值鏈。
3.垂直化：
垂直經(jīng)營將塑造產(chǎn)業(yè)金融差異化競爭能力
隨著市場競爭日趨激烈，產(chǎn)業(yè)分工和行業(yè)劃分出現(xiàn)垂直化特征，我們總結了不同金融機構和互聯(lián)網(wǎng)金融科技平臺的縱深拓展模式：
通過垂直拓展產(chǎn)業(yè)鏈細分市場、縱深挖掘行業(yè)以及輻射覆蓋周邊地域的實例分析，金融服務機構能利用自身稟賦和能力，立足于垂直領域，精準識別細分市場客戶，依托產(chǎn)業(yè)鏈滿足上下游企業(yè)客戶的金融需求，最大程度發(fā)揮地緣優(yōu)勢覆蓋周邊消費者，提供全方位、專業(yè)化的服務。
4.生態(tài)化：
構建行業(yè)生態(tài)是產(chǎn)業(yè)金融未來的主旋律
產(chǎn)融結合的程度是一個經(jīng)濟體活躍程度的重要指標，資本以合理的成本、精準地流向實體產(chǎn)業(yè)，才能促進經(jīng)濟的健康發(fā)展。
展望未來，中國產(chǎn)業(yè)金融進行生態(tài)化發(fā)展和融合將是必然趨勢。產(chǎn)融結合的生態(tài)系統(tǒng)不再是單向流動的價值鏈，而是能促使多方共贏的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。
由于數(shù)據(jù)共享和金融科技手段的進步，金融機構可以通過產(chǎn)業(yè)金融平臺鏈接各方商業(yè)主體，促進資本健康地流向實體產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化金融生態(tài)體系，使得金融能真正服務于產(chǎn)業(yè)的各類主體，推動商業(yè)生態(tài)的發(fā)展。
產(chǎn)業(yè)集團及金融企業(yè)開展金融業(yè)務可以通過自身實力對產(chǎn)業(yè)鏈上下游進行支持，通過控制合理的金融收益以及對業(yè)務的透徹理解，在合理控制風險的前提下，幫助產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)共同提升硬實力，惠及中小微企業(yè)，進行整體生態(tài)化轉型。
產(chǎn)業(yè)金融面臨變局
產(chǎn)業(yè)金融在科技化、垂直化、生態(tài)化、資本化等趨勢的發(fā)展中，力求為客戶提供高質量服務，在促進創(chuàng)新、提升效率和實現(xiàn)共贏的同時，相應風險的累積程度和傳播速度也被放大。這對金融監(jiān)管機構及時、有效、全面和專業(yè)的監(jiān)管提出了新的要求。影響將是多方面的，尤其需要從科技進步的復雜性、垂直領域的專業(yè)性和風險管理的差異性、跨界風險與合規(guī)的統(tǒng)一性四個方面分析監(jiān)管思路可能發(fā)生的轉變。
面臨市場環(huán)境變化，國家金融監(jiān)管機構不斷轉變新思路以進行及時、有效、全面和專業(yè)的監(jiān)管。作為與產(chǎn)業(yè)關系緊密的合作伙伴，各類金融機構都在積極利用自身優(yōu)勢，創(chuàng)新金融手段，迎接機遇與挑戰(zhàn)并存的未來五年。
各類金融機構應找準自己的定位、目標客戶群和商業(yè)模式來形成自身獨特的產(chǎn)業(yè)金融服務優(yōu)勢。從更長遠的角度，面對數(shù)字化浪潮和客戶需求的巨大變化，產(chǎn)業(yè)金融機構需要重新思考自身在新產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)中的定位和經(jīng)營管理模式，制定更徹底的轉型提升戰(zhàn)略，迎接產(chǎn)業(yè)金融帶來的新挑戰(zhàn)。
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